Phát biểu nào sau đây về Đường phân bổ vốn (CAL) là sai?
A. Độ dốc của CAL còn được gọi là tỷ lệ phần thưởng trên biến động.
B. CAL cho thấy các kết hợp hoàn vốn rủi ro và còn được gọi là biên giới hiệu quả của các tài sản rủi ro trong trường hợp không có tài sản phi rủi ro.
C. CAL còn được gọi là biên giới hiệu quả của các tài sản rủi ro trong trường hợp không có tài sản phi rủi ro.
D. CAL cho thấy các kết hợp rủi ro-lợi nhuận.
E. Độ dốc của CAL bằng với mức tăng lợi tức kỳ vọng của danh mục đầu tư hoàn chỉnh trên một đơn vị độ lệch chuẩn bổ sung.
Rủi ro hệ thống (Systematic Risk) là gì?
A. Rủi ro ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường.
B. Rủi ro chỉ ảnh hưởng đến một công ty cụ thể.
C. Rủi ro có thể được giảm thiểu bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư.
D. Rủi ro liên quan đến việc quản lý nội bộ của một công ty.
Tái cân bằng danh mục đầu tư (Portfolio Rebalancing) là gì?
A. Đầu tư thêm vào các tài sản có lợi nhuận cao nhất.
B. Bán hết các tài sản có rủi ro cao.
C. Thay đổi hoàn toàn danh mục đầu tư mỗi ngày.
D. Điều chỉnh tỷ lệ phân bổ tài sản về mức ban đầu.
_______ là / là tài sản tài chính.
A. Chỉ trái phiếu
B. Chỉ cổ phiếu
C. Cổ phiếu và trái phiếu
D. Chỉ máy móc
Tại sao tài nguyên thiên nhiên không phải là điều kiện tiên quyết để phát triển kinh tế?
A. Vì nó không thể thay thế cho vốn đầu tư
B. Vì có nhiều yếu tố khác quan trọng hơn
C. Vì nó chỉ là một nguồn lực nhỏ
D. Vì nó không có giá trị
_______ là / là (các) tài sản thực.
A. Chỉ đất
B. Chỉ máy móc
C. Chỉ cổ phiếu và trái phiếu
D. Đất đai, máy móc và tri thức là tài sản thực
Chứng khoán thị trường tiền tệ ____________.
A. là ngắn hạn, có tính thị trường cao và nói chung là rủi ro rất thấp
B. nói chung là rủi ro rất thấp
C. là ngắn hạn
D. có tính thị trường cao
Tâm lý thị trường ảnh hưởng đến lợi tức đầu tư như thế nào?
A. Tâm lý lạc quan làm giảm giá tài sản
B. Tâm lý thị trường có thể làm thay đổi giá cả tài sản đầu tư
C. Tâm lý tiêu cực không ảnh hưởng đến giá tài sản
D. Tâm lý thị trường chỉ ảnh hưởng đến các khoản đầu tư ngắn hạn.
Theo tiêu chí phương sai trung bình, khoản đầu tư nào sau đây chiếm ưu thế hơn tất cả các khoản đầu tư khác?
A. E (r) = 0,15; Phương sai = 0,20 -> SD = 0,45
B. E (r) = 0,12; Phương sai = 0,35 => SD = 0,59
C. E (r) = 0,10; Phương sai = 0,20 -> SD= 0,45
D. E (r) = 0,15; Phương sai = 0,25 => SD = 0,5
E. E (r) = 0,10; Phương sai = 0,25 -> SD = 0,5
Yếu tố nào sau đây là yếu tố khách quan ảnh hưởng đến lợi tức đầu tư?
A. Thời gian đầu tư
B. Tình hình tài chính của doanh nghiệp
C. Chi phí đầu tư
D. Kỹ năng và kinh nghiệm
Quản lý danh mục đầu tư chủ động là:
A. Chiến lược đầu tư nhằm theo dõi chỉ số thị trường.
B. Chiến lược đầu tư nhằm đánh bại thị trường bằng cách chọn lọc cổ phiếu.
C. Chiến lược đầu tư nhằm giảm thiểu chi phí giao dịch.
D. Chiến lược đầu tư nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Điểm tối ưu của một nhà đầu tư trên đường biên hiệu quả phụ thuộc vào:
A. Lợi nhuận kỳ vọng của thị trường.
B. Tỷ lệ lạm phát.
C. Mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư.
D. Lãi suất phi rủi ro.
Đường biên hiệu quả (Efficient Frontier) thể hiện điều gì?
A. Các danh mục đầu tư có lợi nhuận thấp nhất.
B. Các danh mục đầu tư có tính thanh khoản cao nhất.
C. Các danh mục đầu tư tối ưu với mức rủi ro và lợi nhuận khác nhau.
D. Các danh mục đầu tư có rủi ro cao nhất.
Phát biểu nào về đa dạng hóa danh mục đầu tư là chính xác?
A. Bởi vì đa dạng hóa làm giảm tổng số rủi ro của một danh mục đầu tư, nó nhất thiết phải giảm tỷ suất sinh lợi của danh mục đầu tư.
B. Thông thường, khi nhiều chứng khoán hơn được thêm vào một danh mục đầu tư, tổng rủi ro dự kiến sẽ giảm với tốc độ giảm dần.
C. Những lợi ích giảm thiểu rủi ro của đa dạng hóa không xảy ra cho đến khi ít nhất là 50-60 chứng khoán được mua.
D. đa dạng hóa thích hợp có thể loại bỏ rủi ro hệ thống.
Cho đường phân bổ vốn, danh mục đầu tư tối ưu của nhà đầu tư là danh mục đầu tư mà
A. giảm thiểu cả rủi ro và lợi nhuận của cô ấy.
B. giảm thiểu rủi ro cho cô ấy.
C. tối đa hóa rủi ro của cô ấy.
D. tối đa hóa lợi nhuận kỳ vọng của cô ấy.
E. tối đa hóa tiện ích mong đợi của cô ấy.
Hệ số Beta đo lường điều gì?
A. Lợi nhuận kỳ vọng của một tài sản.
B. Tính thanh khoản của một tài sản.
C. Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận của một công ty.
D. Rủi ro hệ thống của một tài sản so với thị trường chung.
Đường Phân bổ Vốn có thể được mô tả là
A. dòng trên đó nói lên tất cả các danh mục đầu tư cung cấp cùng một tiện ích cho một nhà đầu tư cụ thể.
B. tập hợp cơ hội đầu tư được hình thành bằng hai tài sản rủi ro.
C. tập hợp cơ hội đầu tư được hình thành từ tài sản rủi ro và tài sản không có rủi ro.
D. dòng mà trên đó nói lên tất cả các danh mục đầu tư có cùng tỷ suất sinh lợi kỳ vọng và các độ lệch chuẩn khác nhau
Cổ phiếu X chịu ảnh hưởng bởi 3 nhân tố:
Lạm phát (b₁ = 0.5, phần bù 1%),
Lãi suất (b₂ = 1.0, phần bù 2%),
Tỷ giá (b₃ = -0.3, phần bù -1%).
Lãi suất phi rủi ro = 3%. Tỷ suất sinh lợi kỳ vọng theo APT là:
Mô hình APT giả định lợi suất tài sản bị ảnh hưởng bởi:
A. Nhiều nhân tố vĩ mô.
B. Tỷ suất sinh lợi phi rủi ro.
C. Một nhân tố duy nhất.
D. Biến động của một chỉ số thị trường.
Tính rủi ro của tài sản riêng lẻ
A. nên được kết hợp với mức độ rủi ro của các tài sản riêng lẻ khác theo tỷ lệ mà các tài sản này tạo thành toàn bộ danh mục đầu tư.
B. nên được xem xét đối với tài sản đó một cách riêng biệt.
C. cần được xem xét trong bối cảnh ảnh hưởng đến sự biến động tổng thể của danh mục đầu tư và nên được kết hợp với mức độ rủi ro của các tài sản riêng lẻ khác theo tỷ lệ mà các tài sản này tạo thành toàn bộ danh mục đầu tư.
D. không liên quan đến quyết định danh mục đầu tư.
E. nên được xem xét trong bối cảnh ảnh hưởng đến sự biến động tổng thể của danh mục đầu tư.
